Всех приветствую!

Накануне поста не было, т.к. я следую стратегии «пинг-понга» от продажи Газпрома и Лукойла, а накануне была всего одна скальперская сделка в Лукойле, да и то под вечер. Зато вчера моя стратегия подвергалась проверке, но я выстоял и снова заработал.

Начну с новостей.

Власти обсуждают с крупным бизнесом разовый добровольный взнос в бюджет из прибыли за 2022г — Белоусовречь не идет о повышении налогов, возможный взнос бизнеса в бюджет — это «windfall tax» по итогам успешного года  - Белоусов — Интерфакс Правительство обсуждает  ( https://tass.ru/ekonomika/16994067 ) с крупным бизнесом добровольный взнос в бюджет.

Правда в середине дня вышло опровержение. ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ НЕ ПОДДЕРЖИВАЕТ ПРЕДЛОЖЕНИЕ РСПП УВЕЛИЧИТЬ НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ КАК АЛЬТЕРНАТИВУ «ВЗНОСУ» В БЮДЖЕТ: ДОПДОХОДЫ БЫЛИ НЕ У ВСЕХ. РЕШЕНИЕ О ДОБРОВОЛЬНОМ ВЗНОСЕ КОМПАНИЙ-ЧЛЕНОВ РСПП В БЮДЖЕТ ДОЛЖНО ПРИНИМАТЬСЯ ПО ИТОГАМ АНАЛИЗА СВЕРХДОХОДОВ ЗА 2021-2022ГГ. МЕНЯТЬ БАЗОВЫЕ ПАРАМЕТРЫ НАЛОГОВОЙ СИСТЕМЫ РФ, ВКЛЮЧАЯ НДФЛ И СТРАХВЗНОСЫ, В 2023Г НЕ ПЛАНИРУЕТСЯ. - МИНФИН — ИНТЕРФАКС

( Читать дальше )

Всех приветствую!

В ЕС ожидают, что Россия будет ежедневно терять 300 млн евро из-за санкций по нефти.

10-ый пакет санкций Евросоюза не включит в себя новые экономические меры, а скорее устранит пробелы в уже введенных ограничениях.

Индия играет все более важную роль на мировых нефтяных рынках, покупая все больше и больше дешевой российской нефти и перерабатывая ее в топливо для Европы и США.

=

Дефицит бюджета РФ в январе предварительно оценивается в 1,76 трлн руб. (60% от плана на год),скачок дефицита бюджета в январе объясняется как падением нефтегазовых поступлений, так и опережающим темпом расходов

=

После официального ввода ограничений на российскую нефть негатива не произошло, более того, начались новые вербальные интервенции. 

Правкомиссия РФ одобрила вычет по НДПИ для Газпромнефти на 79,2 млрд руб. для проектов на Ямале. Надо признать, позитивная новость, но Новатэк — не весь «нефтегаз».

( Читать дальше )

Всех приветствую!

С 5 февраля начинают действовать  потолок цен на нефть от ЕС, то по идее должно надавить на нашу нефтянку». Но Минфин изобретает новые правила.  Совет ЕС официально утвердил потолок цен на нефтепродукты из России. Он устанавливается на уровне $100 за баррель на бензин и дизтопливо и $45 за баррель на продукцию, которая продается с дисконтом.

Санкции могут привести к пересмотру налоговой системы в нефтяной отрасли. Доходы бюджета РФ оказались под угрозой из-за снижения цен Urals за счет увеличения дисконтов к Brent. Теперь российские власти хотят привязать расчет нефтяных налогов к цене Brent, что должно побудить нефтекомпании либо сокращать дисконты, либо отдавать больше налогов — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/5799135 ). Т.е. иными словами дивидендов скорее всего не будет вообще, или они будут минимальными.

То, что творится в экономике РФ в условиях СВО и санкций — вполне закономерно, но государству нужны деньги, и оно всячески пытается снова развести «улицу». Кстати, число 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Из внешних новостей — состоялось заседание ЕЦБ, ЕВРОПА — СТАВКА ЦБ  = 3%  (ОЖИД 3% / ПРЕД 2.5%)Deposit Facility Rate  =  2.5%  (пред 2%)

ECB Marginal Lending Facility =  3.25%  (пред 2.75%)
ЕЦБ: уместно дальнейшее повышение ставки
ЕЦБ намерен повысить ставку на 0.5% на след заседании
ЕЦБ: уместно удерживать ставку на высоком уровне
ЕЦБ: реинвестирование от PEPP и APP продолжится минимум до конца 2024г. 

Вполне ожидаемо, особенно после шагов ФРС накануне.

Европарламент призвал изгнать из Европы весь российский бизнес, включая запрет на работу ЛУКОЙЛа и «Росатома», а также отказаться не только от импорта нефти и газа, но и от урана. Европарламент также призвал к запрету прямого или непрямого импорта, закупок и передачи алмазов из РФ — говорится (https://govoritmoskva.ru/news/350667/ ) в резолюции.

А вот это уже может стать серьезным препятствием для роста, особенно в Лукойле. А с учетом ввода официального потолка нефти 05,02, вообще перспектива Лукойла (да и в принципе российского «нетегаза») под большим вопросом!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вчерашний день выдался крайне насыщенным, но интересным. 

Инфляция в РФ в 2022г составила 11,9%. Инфляция в РФ во 2кв, скорее всего, на какой-то период опустится ниже таргета в 4% - Решетников. Сомнительно, народ привык к ценам за бакс в 60+, обычно в нашей стране цены не падают. 

=

По утру пришла информация, что ограничение добычи нефти обходится Кремлю в 160 млн. евро (172 млн. долларов) в день. Недополученные доходы вырастут до 280 млн. долларов в день, когда с 5 февраля  ограничение будет распространено на продукты переработки (отчет Центра исследования энергетики Хельсинки).

И вроде это должно было насторожить быков, но вмешался Сбер с очередным отчетом. Напомню конец прошлого года, драйверы для роста плодились как из рога изобилия. Дивиденды (реальные и вербальные), всякие отчеты от того же Сбера… И что в итоге получили?  Падение. 

Индекс ММВБ на фоне роста в Сбере (опять на возможном отчете = ЧИСТЫЙ ИНСАЙД= МАНИПУЛЯЦИЯ🤬) проходит выше реперного уровня 2174+ и RSI пробивает дивергентный тренд. Очередной психоз, но весомый. При этом рынок неоднородный,

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Вот и закончились долгие праздники и можно начинать торговать по серьезному.

Начну по традиции с новостей.

Китай снимает все оставшиеся ограничения на международные рейсы в страну. Издание The Economist указывает на снятие антиковидных ограничений в КНР, которые приведут к следующему:

1) К росту туризма (рост трат в турсекторе).2) К росту спроса на товарных рынках.
3) К росту спроса на нефть и металлы (Goldman считает, что Brent может вырасти до $100).
4) К росту спроса на металлы.
5) К росту спроса на газ и СПГ (может усилиться дефицит газа в Европе).
6) К росту проинфляционных факторов во многих странах и как следствие, к более высоким ставкам на более долгое время.

В принципе в мире можно считать локальным позитивом открытие границ в Китае, на фоне снятия ковидных ограничений, но это не наш рынок. 

=

И снова про мобилизацию. Песков про сообщения о возможной новой волне частичной мобилизации: «не надо придавать значения данным Telegram-каналов». Ну не дает им покоя эта мобилизация-значит вопрос не однозначный!!! ИМХО конечно!

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Всех с Рождеством!!!

Прошла первая торговая неделя в Новом Году, она была насыщенна событиями внешними, но к сожалению, на нашем рынке первая торговая неделя НЕ БЫЛА насыщенными на события из-за продолжения праздника, но надеюсь что все вернулись и можно будет торговать нормально.

К новостям.

На неделе были опубликованы минутки ФРС США, где чиновники чётко озвучили, что ФРС не ожидает понижения ставки в 2023 году, и в том числе уместно дальнейшее повышение ставки. Более того — ключевое — удержание ставки на высоком уровне после того, как ФРС прекратит повышать. ФРС будет удерживать ставку на высоком уровне до 2024г. Растет риск для экономики по мере того, как ФРС повышает ставку И вроде как нашему рынку должно быть наплевать на монетарную позицию США, но это не совсем так. При ужесточении ДКП неизменно будет расти индекс доллара DXY, и как следствие падать сырье, в том числе и нефть (Штатам нужно восполнять запасы), а это напрямую связано с нашим бюджетом.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Первый торговый день после Нового Года был крайне неликвидным, и по большому счету ничего не изменилось в глобальном плане.

На счет новостей, то они были уже озвучены ранее — геополитика и санкции в следующем году будут оставаться ключевыми факторами влияния на курс акций российских компаний. 2023-й станет годом адаптации. Российский рынок – во многом история в себе. Глобальная положительная переоценка российских активов возможна лишь в случае деэскалации текущего конфликта. 

Также важные факторы для рынка акций РФ в 2023г: 

—  динамика курса рубля, которая в том числе задает рублевую выручку большей части российских компаний, что и является основным катализатором роста рынка 
— дивиденды, очень важно, насколько компании будут следовать своим дивидендным политикам и возобновлять выплаты 

Российские компании могут направить на дивиденды в декабре-январе более 1 трлн руб.

Снова встает вопрос о новых дивидендах, хотя о каких дивидендах может идти речь в условиях поднятия НДПИ для сырьевиков — большой вопрос. 

Первый танкер с СПГ из США прибыл в терминал в германском Вильгельмсхафене. В настоящее время ФРГ сокращает зависимость от российских энергоресурсов. Согласно плану властей, в течение года планируется отказаться от угля и нефти. Федеральное правительство в сложившейся ситуации делает ставку на строительство терминалов по приему СПГ. Как ожидается, еще одна плавучая регазификационная установка для приема СПГ будет у ФРГ к концу года, еще две — к маю 2023 года. Их суммарная мощность в год оценивается в 33 млрд кубометров газа. При этом по «Северному потоку» в 2021 году было поставлено примерно 60 млрд куб. м. Первый стационарный СПГ-терминал в ФРГ планируют достроить только к 2026 г. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! С Новым Годом!!!

С наступлением нового года начинается процесс повышения НДПИ для сырьевых компаний. 

НДПИ для Газпрома с 1 января повышается (https://www.interfax.ru/business/879424 ) на 50 млрд руб. ежемесячно до 2026 г.  Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для «Газпрома» с 1 января 2023 г. будет увеличен ежемесячно на 50 млрд руб., закон о дополнительных изъятиях в виде «нашлепки» к НДПИ будет действовать до 31 декабря 2025 г. включительно, также с 1 января 2023 г. корректируется база расчета НДПИ.

Россия с 1 января вводит  (https://tass.ru/ekonomika/16700167 ) экспортную пошлину на удобрения и продлевает квоты на поставки за рубеж. Пошлина составит 23,5%, если цена удобрений превысит $450 за тонну.

Российские банки с 2023 года должны возобновить раскрытие своей финансовой отчетности, пока в сокращенном формате — ЦБ.  (

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Последние новости в этом году — Минфин определился с новой структурой ФНБ: - Евро, иены и фунты стерлингов из состава валют ФНБ исключаются - до 80% фонда разрешено инвестировать в юани, до 40% – в золото. То есть доли могут варьироваться: например, 70% займут юани, 30% – золото.

Новая структура не означает, что ЦБ будет сразу приобретать золото на рынке. Минфин, как это всегда и происходило, выставляет заявки, а Банк России уже сам решает, как и когда проводить покупку, – регулятор может выделить в пользу правительства нужные объемы золота из уже существующих резервов, перераспределив их внутри своего баланса.

CNY покупки валюты для ФНБ могут начаться уже с января.

Большой вопрос про китайский юань, который саморегулируется как заблагорассудится китайским властям, но как говориться «на безрыбье ...». 

= Вот и настал последний торговый день в этом году.  Он прошел по большому счету под знаком манипуляции со стороны государства начиная с остановки торгов. Но что случилось, то случилось, надо торговать в любых условиях. Хотя торговать, когда твоя страна находится в состоянии боевых действий с крепкими экономиками мира довольно сложно.

«Бумажный» рынок

Индекс ММВБ на днях ничего ровным счетом не происходит (если это можно назвать движением), цена ниже 55ЕМА и под уровнем 2157 (совпадает с 55EМA) и ниже реперного уровня 2174, RSI под трендом! Хотя на фоне отсечки по Газпромнефти индекс и выглядит достаточно сильно, но рынок похоже уже ушел на Новый Год! Если честно, устал одну и туже картинку выкладывать.

( Читать дальше )